اثرات تقویمی در احتمال معاملات مبتنی بر اطلاعات نهانی
نوع مدرک
Textزبان مدرک
فارسیچکیده
اِعمال محدودیت بر روی معاملات مبتنی بر اطلاعات نهانی یکی از محورهای اصلی مورد توجه نهادهای نظارتی محسوب میشود. ایزلی و همکاران (Easley, et al., 2002) مدل ریزساختاری را توسعه دادهاند که قادر است احتمال معامله مبتنی بر اطلاعات خصوصی را اندازهگیری نماید. معامله مبتنی بر اطلاعات خصوصی شامل معاملات توسط دارندگان اطلاعات نهانی و تحلیلگران پیشرو میباشد.
این مقاله از یک سو بهدنبال مطالعه اثرات تقویمی در احتمال معامله مبتنی بر اطلاعات خصوصی در بورس تهران بوده و از سوی دیگر روند احتمالات را در طی زمان بررسی میکند. نتایج این تحقیق نشان میدهد که احتمال معامله مبتنی بر اطلاعات خصوصی در بورس اوراق بهادار تهران در ماه دهم سال (دیماه) افزایش داشته و در ماه دوازدهم سال (اسفند ماه) کاهش مییابد. همچنین یافتههای تحقیق بر کاهش PIN از سال 1387 تا سال 1389 دلالت میکند.
کلید واژگان
معامله مبتنی بر اطلاعات نهانیاحتمال معامله مبتنی بر اطلاعات خصوصی (PIN)
مدلهای مبتنی بر اطلاعات
اثرات تقویمی و افشای اطلاعات.
شماره نشریه
18تاریخ نشر
2012-10-221391-08-01
