آیا نااطمینانی تورمی با سطح تورم تغییر میکند؟
چکیده
هدف این مطالعه آزمون این فرضیه است که نااطمینانی تورم در سطوح بالاتر تورم افزایش مییابد. این تحلیل براساس مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیمیافته (GARCH)، که این امکان را فراهم میکند تا واریانس شرطی جمله خطا در طول زمان تغییر کند، استوار است. از آنجاییکه این واریانس بهعنوان جانشینی برای نااطمینانی تورم است، ارتباط مثبت بین واریانس شرطی و تورم بهعنوان شاهدی بر اینکه نااطمینانی تورم همراه با سطح تورم افزایش مییابد، تفسیر میشود. یافتهها نشان میدهد که تورم علت نااطمینانی تورم است (بهعبارتی رابطه مثبت و معناداری بین تورم و نااطمینانی تورم وجود دارد). برطبق این نتایج، بانک مرکزی میتواند با اعمال سیاستهای ضدتورمی در جهت کاهش نااطمینانی تورم گام بردارد.
طبقهبندی JEL: P24, E31.
کلید واژگان
تخصیص منابعتورم
مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته
نااطمینانی تورم
نااطمینانی رژیم
شماره نشریه
2تاریخ نشر
2006-06-221385-04-01
ناشر
دانشگاه تهرانUniversity of Tehran
سازمان پدید آورنده
دانشجوی دکتری (Ph.D) اقتصاد دانشگاه تهران و پژوهشگر دفتر مطالعات اقتصادیشاپا
0039-89692588-6118
