بررسی کارایی در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران (بررسی زیر بخشهای بازار)
(ندگان)پدیدآور
اصل, حسن قالیبافناطقی, محبوبهنوع مدرک
Textزبان مدرک
فارسیچکیده
در طی نیم قرن اخیر مبحث کارایی بازار سرمایه موضوع بسیاری از مطالعات تجربی و نظری بوده است. از آنجا که به موازات رشد مدلهای اقتصاد سنجی کارایی بازار سرمایه مورد آزمون قرار گرفته است، هدف تحقیق حاضر آن است که با به کارگیری مدلهای پیشرفتهتر اقتصاد سنجی بر روی کارایی در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران و زیربخشهایی از آن تمرکز کند. این زیربخشها شامل شرکتهای کوچک و بزرگ و صنایع مختلف میباشد. کارایی در سطح ضعیف برای شاخص کل و شاخص شرکتهای کوچک و بزرگ و شش شاخص صنعت با استفاده از مدلهای خانواده ARIMA و ARCH برای دوره زمانی 1383- 1379 مورد آزمون قرار گرفت. نتایج این تحقیق را میتوان به شرح زیر بر شمرد:
کارایی بورس اوراق بهادار تهران در سطح ضعیف رد میشود. اگر چه کارایی در سطح ضعیف هم در مورد شرکتهای کوچک و هم در مورد شرکتهای بزرگ رد میشود اما میتوان گفت با استفاده از مدلهای به کار گرفته شده در این تحقیق شرکتهای بزرگ از قابلیت پیشبینی پذیری کمتری نسبت به شرکتهای کوچک برخوردارند و در نهایت کارایی در سطح ضعیف در مورد شش شاخص صنعت مورد مطالعه در این تحقیق رد میشود.
کلید واژگان
کارایی در سطح ضعیفگشت تصادفی
مدل GARCH
شماره نشریه
22تاریخ نشر
2006-12-221385-10-01
ناشر
دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانUniversity of Tehran
شاپا
1024-81532423-5377




