بررسی رابطه شاخص‌های حسابداری مدیریت ریسک و بازده سهام در بانک‌ها

Abstract

مدیریت ریسک از جمله مهمترین فعالیت نهادهای واسطه­ای به خصوص بانک­ها می­باشد و تلاش­های بسیاری در بانک­ها جهت ارتقای شاخص­های مدیریت ریسک انجام شده است این شاخص­ها از دید سهامداران بانک­ها نیز پوشیده نمانده و در ارزش گذاری سهام به این متغیرها توجه شده است. این مقاله در تلاش است که به وسیله اطلاعات صورت­های مالی بانک­ها توانایی مدیریت ریسک بانک­ها را بسنجد و حساسیت سهام­ بانک­ها را به مدیریت ریسک ارزیابی کند. در این مقاله نسبت­های مالی با توجه به ادبیات مالی به عنوان متغیرهای مدیریت ریسک تفسیر شده است و در ادامه به وسیله روش­های داده کاهی آماری متغیرهای مدیریت ریسک خلاصه شده است. در نهایت اثر مدیریت ریسک بر بازده سهام از طریق تحلیل رگرسیون انجام شده است. نتایج بر اساس داده­ها مورد بانک­های موجود در بورس اوراق بهادار تهران در طی بازه 1387 تا 1390 نشان می­دهد که بطور کلی شاخص­های مدیریت ریسک بهبود پیدا کرده است و نتایج آماری نشاندهنده حساسیت بازده سهام به مدیریت ریسک می‌باشد.نتایج بیانگر این واقعیت است که بانک­ها برای افزایش ثروت سهامداران باید به مدیریت ریسک خود توجه داشته باشند. یافته­ها همچنین برای قانون گذاران جهت توسعه شاخص­های کمی جهت سیستم­های بانکی کمک می­کند.