ارائه مدل معاملاتی با تکرار بالا در بورس اوراق بهادار تهران

Abstract

در بازارهای نو ظهور همچون بازار بورس اوراق بهادار تهران، به دلیل فاصله­ای که بین سیگنال تغییر قیمت و خود تغییر قیمت وجود دارد می­توان از آنها برای معاملات سود ده به کمک سیستم­های معاملات الگوریتمی بهره گرفت. ارائه­ی یک سیستم معاملاتی با تکرار بالا دارای مزیت­هایی می­باشد. استفاده از نواسانات درون­روزی مهم ترین مزیتی است که فرصت سودآوری جدید را موجب می­شود. در این پژوهش رویکرد استفاده از معامله­گران داخلی به منظور پیش­بینی روند آتی سهم ارائه می­گردد. بر اساس رویکرد معامله­گران داخلی، به ازای هر سهم، یک معامله­گر داخلی (یک عامل) که متخصص آن سهم می­باشد، بر اساس داده­های درون­روزی و با کمک اطلاعات اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال به پیش­بینی روند سهم می­پردازد و هدف آن تعیین میزان خریدنی، فروختی و یا نگهداشتنی بودن آن سهم می­باشد. نتایج مدل ارائه شده بر روی بورس اوراق بهادار تهران نشان از عملکرد بهتر این مدل نسبت به سازوکار خرید و نگهداری در هر سه نوع بازار (صعودی، نزولی و نرمال) حتی با در نظر گرفتن هزینه کامل معاملاتی دارد.