بررسی رابطه‌ی نسبت‌های مالی و نسبت توانگری مالی شرکت‌های بیمه با تاکید بر بیمه لاستیک خودرو

Abstract

بازار بیمه یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی محسوب می‌شود. شرکت‌های بیمه از طریق پذیرش ریسک‌های متنوع و تقویت منابع مالی برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، سهم بسزایی در رشد و توسعه هر کشور دارند. شرکت‌های بیمه با توجه به ماهیت فعالیت خود، اگر به اندازه کافی توانمند نباشند، در ایفای تعهدات آتی خود با شکست روبرو می‌شوند. تاکید بر نسبت‌های مالی شرکت‌های بیمه به عنوان شاخص شفافی از عملکرد شرکت‌های بیمه، سبب شده است تا بررسی رابطه‌ی نسبت‌های مالی و نسبت توانگری مالی شرکت‌های بیمه با تاکید بر بیمه لاستیک خودرو هدف اساسی این پژوهش قرار گیرد. در این پژوهش، چهار دسته از نسبت‌های مالی تحت عنوان نسبت‌های اهرمی و کفایت سرمایه، نسبت‌های سودآوری، نسبت‌های نقدینگی و نسبت‌های عملیاتی برای 21 شرکت بیمه در دوره زمانی 1392-1390 متغیرهای مستقل در نظرگرفته شده‌اند و رابطه این نسبت‌های مالی با نسبت توانگری مالی شرکت‌های بیمه در این دوره زمانی مورد بررسی قرار گرفته است. براساس نتایج این پژوهش، نسبت‌های سودآوری و نسبت‌های نقدینگی همبستگی بالایی با نسبت توانگری مالی دارند و نسبت‌های ضریب خسارت، سودآوری عملیات بیمه‌ای، سود خالص به حقوق صاحبان سهام از مجموعه‌ی نسبت‌های سودآوری و نسبت جاری از مجموعه‌ی نسبت‌های نقدینگی، موثرترین نسبت‌های مالی در ارزیابی توانگری مالی هستند. مطلوب بودن نسبت‌های مالی بیانگر سلامت مالی شرکت‌های بیمه است و این‌که شرکت‌های بیمه توان ایفای تعهدات خود را خواهند داشت و می‌توان نسبت‌های مالی را به عنوان مولفه‌ا‌‌ی کارا برای ارزیابی سلامت و توانگری مالی شرکت‌های بیمه معرفی کرد و برای بررسی توانگری مالی از آن‌ها کمک گرفت.