| dc.contributor.author | موسوی, محمد مهدی | fa_IR |
| dc.contributor.author | نادری, شهیره | fa_IR |
| dc.contributor.author | حسنلو, خدیجه | fa_IR |
| dc.date.accessioned | 1399-07-09T04:51:06Z | fa_IR |
| dc.date.accessioned | 2020-09-30T04:51:06Z | |
| dc.date.available | 1399-07-09T04:51:06Z | fa_IR |
| dc.date.available | 2020-09-30T04:51:06Z | |
| dc.date.issued | 2017-09-23 | en_US |
| dc.date.issued | 1396-07-01 | fa_IR |
| dc.date.submitted | 2017-06-24 | en_US |
| dc.date.submitted | 1396-04-03 | fa_IR |
| dc.identifier.citation | موسوی, محمد مهدی, نادری, شهیره, حسنلو, خدیجه. (1396). تعیین ترکیب بهینه دارایی‌ها: رویکرد ترکیبی مدل بلک-لیترمن و تغییرات رژیم‌ها. مدلسازی ریسک و مهندسی مالی, 2(3), 380-397. | fa_IR |
| dc.identifier.issn | 2538-5372 | |
| dc.identifier.issn | 2538-5364 | |
| dc.identifier.uri | http://jferm.khatam.ac.ir/article_45933.html | |
| dc.identifier.uri | https://iranjournals.nlai.ir/handle/123456789/269954 | |
| dc.description.abstract | یکی از مهمترین چالش‌های مورد بحث مدیریت سرمایه‌گذاری، اهمیت نسبی تخصیص دارایی در مقابل انتخاب سهام است. از سوی دیگر تغییرات رژیم‌ها تخصیص دارایی سنتی را با چالش جدی مواجه نموده که نیاز به یک رویکرد منعطف‌تر دارد. هدف پژوهش حاضر توسعه یک چارچوب مناسب برای مدلسازی استراتژی تخصیص دارایی پویا با در نظر گرفتن تغییرات رژیم‌ها است. با توجه به پژوهش‌های گذشته یک مدل ترکیبی از رژیم-متغیر مارکف و بلک-لیترمن برای تخصیص بهینه در طبقات مختلف دارایی در ایران طی دوره 212 ماهه از فروردین 1377 تا شهریور 1395 توسعه داده شده است. نتایج پژوهش نشان از وجود رژیم‌های متفاوت مالی دارد که منجر به ترکیب بهینة متفاوت در هر رژیم شده است. در نهایت نتیجه‌گیری می‌شود که اسـتراتـژی تخصیـص دارایـی در سـهام سپرده یک‌ساله بانکی با استفاده از مدل ترکیبی رژیم-متغیر مارکف و بلک-لیترمن، از نظر بازدهی و عملکرد مبتنی بر ریسک (معیار شارپ) بر سایر رویکردها برتری دارد. | fa_IR |
| dc.format.extent | 1090 | |
| dc.format.mimetype | application/pdf | |
| dc.language | فارسی | |
| dc.language.iso | fa_IR | |
| dc.publisher | دانشگاه خاتم | fa_IR |
| dc.relation.ispartof | مدلسازی ریسک و مهندسی مالی | fa_IR |
| dc.relation.ispartof | Journal of Risk modeling and Financial Engineering | en_US |
| dc.subject | انتخاب سهام | fa_IR |
| dc.subject | بلک-لیترمن | fa_IR |
| dc.subject | تخصیص دارایی | fa_IR |
| dc.subject | رژیم-متغیر | fa_IR |
| dc.subject | روش ها و تکنیک های بهینه سازی و تخصیص دارایی | fa_IR |
| dc.title | تعیین ترکیب بهینه دارایی‌ها: رویکرد ترکیبی مدل بلک-لیترمن و تغییرات رژیم‌ها | fa_IR |
| dc.type | Text | en_US |
| dc.type | کاربردی | fa_IR |
| dc.contributor.department | استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه خاتم، تهران، ایران | fa_IR |
| dc.contributor.department | کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه خاتم، تهران، ایران | fa_IR |
| dc.contributor.department | استادیار گروه مهندسی صنایع، دانشگاه خاتم، تهران، ایران | fa_IR |
| dc.citation.volume | 2 | |
| dc.citation.issue | 3 | |
| dc.citation.spage | 380 | |
| dc.citation.epage | 397 | |
