| dc.contributor.author | محمدزاده, اعظم | fa_IR |
| dc.contributor.author | شهیکی تاش, محمدنبی | fa_IR |
| dc.contributor.author | روشن, رضا | fa_IR |
| dc.date.accessioned | 1399-07-09T04:46:57Z | fa_IR |
| dc.date.accessioned | 2020-09-30T04:46:57Z | |
| dc.date.available | 1399-07-09T04:46:57Z | fa_IR |
| dc.date.available | 2020-09-30T04:46:57Z | |
| dc.date.issued | 2016-12-21 | en_US |
| dc.date.issued | 1395-10-01 | fa_IR |
| dc.date.submitted | 2015-11-18 | en_US |
| dc.date.submitted | 1394-08-27 | fa_IR |
| dc.identifier.citation | محمدزاده, اعظم, شهیکی تاش, محمدنبی, روشن, رضا. (1395). بررسی معمای صرف ریسک سهام دراقتصاد ایران با استفاده از روش تخمینGMM در مدل S-CCAPM. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار, 9(32), 15-34. | fa_IR |
| dc.identifier.issn | 2251-6859 | |
| dc.identifier.issn | 2383-2789 | |
| dc.identifier.uri | http://jfksa.srbiau.ac.ir/article_9731.html | |
| dc.identifier.uri | https://iranjournals.nlai.ir/handle/123456789/268581 | |
| dc.description.abstract | یکی از مهمترین شاخههای علم مالی، الگوسازی و ارزیابی نحوه قیمتگذاری داراییها است. به همین دلیل در این راستا الگوهای بسیاری در تبیین نحوه قیمتگذاری داراییها ارائه شده است. مطالعات دو دهه اخیر، بر وجود محدودیتهایی در مدلهای مربوطه اشاره دارند. از جمله میتوان به ایجاد مسائلی همچون معمای صرف ریسک سهام اشاره کرد. در این مقاله ضمن معرفی و تبیین مبانی نظری معمای صرف ریسک سهام، به بررسی تجربی این پدیده با کمک دادههای فصلی سالهای 1367 تا 1391 بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای بررسی این معما علاوه بر روش مهرا و پرسکات (1985)، از تخمین مدل S-CCAPMبا روش GMMنیز استفاده شده است. مدل S-CCAPM تعدیلی بر مدل CCAPM میباشد که با ورود پسانداز به تابع مطلوبیت ایجاد شده است.نتیجه برازش مدلها نشان میدهد که: با توجه به روش اول مقدار صرف ریسک سهام 7/5 بدست آمده است و این رقم نشان از وجود معمای صرف ریسک سهام در اقتصاد ایران دارد چرا که با استفاده از دادههای تجربی مقدار صرف ریسک 129/0 است. اما در روش دوم، مقدار صرف ریسک سهام 4/0 بدست آمده است و این امر دلالت بر این دارد که با تعدیلاتی در مدل CCAPM پایه میتوان به حل این معما کمک کرد. | fa_IR |
| dc.format.extent | 1023 | |
| dc.format.mimetype | application/pdf | |
| dc.language | فارسی | |
| dc.language.iso | fa_IR | |
| dc.publisher | دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات | fa_IR |
| dc.relation.ispartof | دانش مالی تحلیل اوراق بهادار | fa_IR |
| dc.relation.ispartof | Financial Knowledge of Securities Analysis | en_US |
| dc.subject | معمای صرف سهام | fa_IR |
| dc.subject | بازده بدون ریسک قیمتگذاری داراییها | fa_IR |
| dc.subject | مدلCCAPM | fa_IR |
| dc.subject | مدلS-CCAPM | fa_IR |
| dc.title | بررسی معمای صرف ریسک سهام دراقتصاد ایران با استفاده از روش تخمینGMM در مدل S-CCAPM | fa_IR |
| dc.type | Text | en_US |
| dc.type | مقاله پژوهشی | fa_IR |
| dc.contributor.department | دانشجوی دکتری اقتصاد مالی دانشگاه سیستان وبلوچستان، دانشگا ه سیستان و بلوچستان | fa_IR |
| dc.contributor.department | دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان، دانشگاه سیستان و بلوچستان | fa_IR |
| dc.contributor.department | استادیار دانشکده علوم انسانی دانشگاه خلیج فارس بوشهر | fa_IR |
| dc.citation.volume | 9 | |
| dc.citation.issue | 32 | |
| dc.citation.spage | 15 | |
| dc.citation.epage | 34 | |
