معرفی نماگرهای نوین نوسانات نرخ ارز بر مبنای مدل ترکیبی Wavelet-GARCH

Abstract

span style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;نرخ ارز به‌عنوان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی، ریسک/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های بسیاری را بر سایر بخش/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های اقتصادی تحمیل می/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;سازد. یکی از وظایف بانک/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های مرکزی، مدیریت مناسب این نوسانات در بازار ارز و کاهش ریسک/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های ناشی از آن برای فعالان اقتصادی در دوره/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های کوتاه/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;مدت، میان/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;مدت و بلندمدت است. این مطالعه نماگرهای نوینی از نوسانات نرخ ارز را در مقیاس/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های مختلف زمانی معرفی و برآورد کرده تا بر اساس رویکرد بانک مرکزی امکان مدیریت مناسب/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;تر نوسانات نرخ ارز فراهم شود. این روش از ترکیب تجزیه موجک و مدل/span/spanspan style=font-size:10.0pt;‌/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;های /span/spanspan dir=LTRGARCH/spanspan style=font-family:b zar;span style=font-size:10.0pt;، بهره گرفته و برای دوره زمانی مهرماه 1387 تا آذرماه 1394 نوسانات نرخ ارز در سطوح متفاوت زمانی مدل‌سازی شده است./span/spanbr nbsp;