برآورد شاخص ارزش در معرض خطر (VaR) شرکت فولاد مبارکه با استفاده از مدل دو طرفه گارچ-لوماکس

Abstract

هدف: مدل دوطرفه گارچ-لوماکس معرفی شده است و از این مدل برای محاسبه شاخص ارزش در معرض خطر استفاده شده است که برآورد واقع‌بینانه‌­تری از سایر توزیع‌ها برای تمام سطوح اطمینان در نظر گرفته می‌شود. سپس این شاخص را برای داده‌های کاربردی محاسبه می‌کنیم.روش‌شناسی پژوهش: در این مطالعه، توزیع انعطاف‌پذیر جدیدی برای مدل‌های گارچ در پیش‌بینی ارزش در معرض خطر ارائه شده است. مدل‌سازی دقیق بازده مالی به توزیع مناسب نوآوری نیاز دارد.یافته‌ها: نتایج تجربی نشان می‌دهد که مدل گارچ تعمیم ­یافته با توزیع نوآورانه لوماکس دوطرفه، پیش‌بینی‌های شاخص ارزش واقع‌بینانه، توزیع طبیعی واقع‌بینانه، توزیع تی و توزیع خطای تعمیم یافته برای همه سطوح اطمینان را ایجاد می‌کند. انعطاف‌پذیری توزیع پیشنهادی فرصتی را برای افزایش دقت مدل‌سازی بازده مالی در مدل‌های گارچ ایجاد می‌کند.اصالت/ارزش افزوده علمی: از مدل مذکور در مدل‌سازی و شبیه‌سازی داده‌های واقعی استفاده کرده و چولگی و کشیدگی را در سری بازده مالی و سطح اطمینان برای همه سطوح پیدا کرده‌­ایم.