راهبرد سرمایه‌گذاری معکوس بر‌اساس معیارهای پاداش‌ـ ریسک انتخاب سهام
دریافت مدرک
FullText
اندازه فایل:
319.0کیلوبایتنوع فايل (MIME):
PDFنوع مدرک
Textمقاله علمی پژوهشی
زبان مدرک
فارسیچکیده
معیار انتخاب سهام نقش اساسی در تشکیل سبدهای برنده و بازنده برای راهبرد سرمایه‌گذاری معکوس ایفا می‌کند. نگرش معمول استفاده از معیار بازدهی تجمعی است، درحالی‌که به‌کارگیری این معیار منجر به رتبه‌بندی سهام بدون در نظر گرفتن ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود. در این پژوهش به بررسی راهبرد سرمایه‌گذاری معکوس بر‌اساس معیارهای پاداش‌ـ ریسک انتخاب سهام در مقابل راهبرد سرمایه‌گذاری معکوس متداول، بر‌اساس معیار بازدهی تجمعی می‌پردازیم. بدین منظور نمونه‌ای از 80 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی فروردین 1386 تا اسفند 9013 بررسی شده است. نتایج به‌دست‌آمده بیانگر سود‌آوری راهبرد سرمایه‌گذاری معکوس بر‌اساس معیارهای مورد نظر بوده است. همچنین، نتایج نشان می‌دهد اگرچه معیار بازدهی تجمعی، بیشترین بازدهی کل را برای سرمایه‌گذار ایجاد کرده است، ولی بهترین بازدهی تعدیل‌شده بر‌حسب ریسک برای معیارهای پاداش‌ـ ریسک به دست آمده است.
کلید واژگان
بیشواکنشیراهبرد سرمایه‌گذاری معکوس
معیارهای پاداش‌ـ ریسک انتخاب سهام
15. نتخاب پرتفوی؛ تصمیمات سرمایه‌گذاری؛ تصمیمات تخصیص دارایی
17. کارایی بازار؛ مطالعات رخدادی
20. مدیریت فعال پرتفوی؛ استراتژی‌های معاملاتی؛ معاملات الگوریتمی
21. مالی رفتاری
23. ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری؛ عوامل موثر بر عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها
شماره نشریه
1تاریخ نشر
2014-03-211393-01-01
ناشر
دانشکده مدیریت دانشگاه تهرانUniversity of Tehran
سازمان پدید آورنده
استادیار دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایراناستادیار دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران
کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران
شاپا
1024-81532423-5377
