ارزیابی پیش‌بینی ‌پذیری قیمت طلا و مقایسه پیش‌بینی روش‌های خطی و غیرخطی

Abstract

در این مقاله قابلیت پیش‌بینی بازده روزانه قیمت جهانی طلا از تاریخ 25/07/2011 تا 17/12/2012 مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور ابتدا با استفاده از آزمون براک- دیکرت- شاینکمن (BDS) به بررسی خطی، غیرخطی و آشوبناک بودن سری مورد مطالعه پرداخته شده است. نتایج تحقیق فرض تصادفی بودن سری مورد مطالعه را رد می‌کند که شاهدی بر پیش‌بینی پذیر بودن بازده روزانه قیمت طلاست. همچنین فرضیه عدم وجود رابطه غیرخطی در جملات پسماند مدل خطی رد می‌شود که نشان از وجود رفتار غیرخطی در سری مورد بررسی است. برای پیش‌بینی بازده روزانه قیمت طلا یک مدل عصبی فازی ANFIS طراحی گردیده و نتایج آن با استفاده از معیارهای مختلف مورد ارزیابی قرار گرفته است. همچنین نتایج با نتایج دو مدل خطی ARMA و غیرخطی GARCH مقایسه شد که مطابق انتظار، مدل غیرخطی ANFIS پیش‌بینی بهتری از سایر مدل­های رقیب داشت. در نهایت با استفاده از آماره مورگان- گرنجر- نیبولد (MGN) معنی‌داری اختلاف پیش‌بینی مدل‌ها مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاکی از معنی­دار بودن اختلاف پیش­بینی مدل­های غیرخطی نسبت به مدل خطی ARMA است.