بررسی مدل تعدیل شده قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای با عامل روزهای بدون معاملۀ تعدیل شده با گردش، لیو در بورس اوراق بهادار تهران
دریافت مدرک
FullText
اندازه فایل:
1.211 مگابایتنوع فايل (MIME):
PDFنوع مدرک
Textمقاله پژوهشی
زبان مدرک
فارسیچکیده
ریسک نقدشوندگی سهام را می‌توان یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار در تعیین بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران دانست. تعیین معیاری مناسب بر اساس خصوصیات شرکت در بازار سرمایه که بتواند به تعیین میزان نقدشوندگی سهام کمک کند، می‌تواند به تصمیم‌گیری مناسب سرمایه‌گذاران منتهی شود. در این خصوص در تحقیق حاضر، تأثیر ریسک نقدشوندگی سیستماتیک دارایی‌ها (بلاخص سهام) در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1385 تا 1395 بر بازده سهام شرکت‌ها بررسی شده است. در این تحقیق از معیار روزهای بدون معاملۀ تعدیل شده با گردش لیو، به عنوان شاخص نقدشوندگی معاملات سهام استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که اولاً هم حرکتی موجود بین نقدشوندگی سهم و نقدشوندگی بازار، رابطه معنا‌داری با بازده سهام ندارد، ثانیاً هم‌حرکتی موجود بین نقد شوندگی سهم و بازده بازار، رابطه مستقیم (مثبت) با بازده سهام دارد، ثالثاً هم حرکتی موجود بین بازده سهم و نقدشوندگی بازار، رابطه معکوس (منفی) با بازده سهام دارد.
کلید واژگان
نقدشوندگیریسک نقدشوندگی
مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای
معیارهای-نقدشوندگی طبقه‌بندی موضوعی: G10
G11
G12
G15
G20
شماره نشریه
38تاریخ نشر
2019-03-211398-01-01
ناشر
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزیسازمان پدید آورنده
دانشجوی دکتری مالی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایراناستادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی،واحد تهران جنوب، تهران، ایران
شاپا
2251-91652383-2983
