رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) بر اساس رویکرد ارزش در معرض خطر پارآمتریک
دریافت مدرک
FullText
اندازه فایل:
498.6کیلوبایتنوع فايل (MIME):
PDFنوع مدرک
Textمقاله پژوهشی
زبان مدرک
فارسیچکیده
بررسی و رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله با توجه به این مهم که این صندوق‌ها یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی می‌باشند که رشد کاملاً محسوس آنها پس از پیدایش، مؤید موفقیت غیرقابل انکار آنها در بازارهای مالی جهان است، از اهمیت بسزایی برخوردار است. از سویی دیگر، اغلب رویکردهای بررسی و رتبه‌بندی این صندوق‌ها بر اساس معیارهای بازدهی طبقه‌بندی می‌شوند. بر این اساس، در این پژوهش با نگاهی نوین، به رتبه‌بندی این صندوق‌ها بر اساس ارزش در معرض خطر پرداخته شده است. بدین‌منظور دوره ابتدای شهریورماه سال 1393 تا انتهای شهریورماه سال 1396 برای صندوق‌هایی که طی این دوره در بازار سرمایه فعالیت داشته‌اند درنظر گرفته شده است. نتایج بررسی نشان‌دهنده توانایی مناسب مدل‌های ارزش در معرض خطر بر اساس رویکرد GARCH است. همچنین رتبه‌بندی بر اساس تابع زیان نشان می‌دهد که صندوق‌های قابل معامله الماس، اطلس و آسام رتبه‌های نخست در این بررسی، کمترین ریسک ممکن را دارا می‌باشند.
کلید واژگان
صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معاملهبورس اوراق بهادار
ارزش در معرض خطر
مدل واریانس ناهمسانی
شماره نشریه
31تاریخ نشر
2019-09-231398-07-01
ناشر
انجمن مهندسی مالی ایرانسازمان پدید آورنده
استادیار و عضو هیأت علمی دانشکده مدیریت دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکز، گروه مدیریت بازرگانی، تهران، ایراناستاد و عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات تهران، گروه مدیریت مالی، تهران، ایران
دانشجوی دکترای مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد رشت، ایران (نویسنده مسئول)
