بررسی ارتباط ریسک اعتباری بانک ها و ریسک و بازده سهام آن ها در بورس اوراق بهادار تهران

Abstract

در این مقاله به بررسی ارتباط میان ریسک اعتباری بانک­های فعال در بورس اوراق بهادار تهران و ریسک و بازده سهام آن­ها پرداخته شده است. بدین منظور برای اندازه گیری متغیر ریسک اعتباری از نسبت مطالبات مشکوک الوصول به کل تسهیلات اعطایی استفاده گردیده است. داده­های تحقیق در بازه زمانی 1387 تا 1394 گردآوری شده است و شامل 16 بانک و موسسه اعتباری تحت نظارت بانک مرکزی می­باشد که سهام آن­ها در بورس اوراق بهادار تهران معامله می­شود. برای محاسبه ریسک بانک­ها از 2 معیار بتای سنتی و بتای نامطلوب استفاده شده است که تاثیرگذاری ریسک اعتباری بر آن­ها مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج تحقیق حاکی از آن است که ریسک اعتباری بانک­ها تاثیر منفی و معنی­داری بر بازده سهام بانک­ها در بورس اوراق بهادار تهران داشته است و میان ریسک اعتباری بانک­ها و متغیرهای ریسک ( بتای سنتی و بتای نامطلوب) رابطه مثبت و معنی دارای وجود دارد.