شبیه‌سازی ریسک پرتفوی اعتباری با استفاده از نرم‌افزار R

Abstract

اعطای اعتبار و تسهیلات، همواره مبنای تداوم و رونق فعالیت­های اقتصادی می ­باشد، بنابراین تخصیص بهینه و کارآمد منابع، مبتنی بر برقراری توازن بین ریسک و بازده، زمینه رشد و شکوفایی نظام اقتصادی را به همراه خواهد داشت. در این میان بانک ­ها همواره در قبال پرداخت اصل و سود منابع یا سپرده ­های جذب شده در سررسید معین یا قبل از آن متعهد می­ باشند؛ در صورتیکه بازگشت اصل و سود تسهیلاتی که از سوی بانک­ ها پرداخت می­ شوند بنا به دلایل متعددی ممکن است در معرض نکول قرار گیرد که به آن ریسک اعتباری می­ گویند. در واقع ریسک اعتباری عبارت است از احتمال عدم ایفای تعهدات مشتری یا طرف معامله به‌دلیل ناتوانی یا عدم تمایل، که منجر به زیان مؤسسه اعتباری یا بانک می‌شود. از طرف دیگر مسئله اصلی در مدیریت ریسک، اندازه­ گیری آن می ­باشد که این سنجش برای ریسک اعتباری در سطح پرتفوی اعتباری به ­دلیل وجود ساختار همبستگی پیچیده و مشکل است. در این مقاله، ضمن معرفی مدل‌های پرتفوی ریسک اعتباری، دو کلاس آن­ها یعنی مدل‌های تک عاملی و مدل‌های آمیخته برنولی را مورد بررسی قرار داده و در نهایت در قالب مثالی با استفاده از نرم‌افزار R، آن­ها شبیه‌سازی شده و سپس معیارهای اساسی ریسک نظیر ارزش در معرض خطر و ریزش مورد انتظار برای آن­ها ارائه شده ­اند.